استراتيجيات التداول الخيار الاتجاه

جمال استراتيجية غير اتجاهي من قبل: جريج لوهر كنت قد سمعت القول بأنك يمكن أن تجعل المال في خيارات حتى عندما كنت خاطئة، وهنا جريج لوهر من أوبتيونسبوز يوضح كيف لا تحتاج حتى لاختيار الطريقة التي الأسهم يسير في النظام لكسب المال. واحدة من أصعب الأشياء إيف سمع مؤخرا كان لها سووو لطيفة لم يكن لديك لاختيار الطريقة التي الأسهم يسير جاء ذلك من واحد على واحد طالب التدريب من الألغام التي سقطت في فخ الإفراط في تحليل الرسوم البيانية وتبحث عن ذلك مؤشر واحد الحق. لم يكن الاضطرار إلى اختيار اتجاه قد حمل عبئا كبيرا على كتفيها. أنا لا أعرف كم مرة قال إيف الناس أن التداول ليس عن كونه الحق في التفكير ينتشر الائتمان والتقويمات، ولكن بدلا من ذلك، حول إدارة التجارة. ومع استراتيجيات غير اتجاهي، مثل هذا الطالب التداول هو التعلم، والاتجاه هو أقل من عامل. هيريس مخطط آبل. الطريقة التي تسير عليها يمكنك النقر لفتح مخطط أكبر في نافذة متصفح أخرى. آبل الرسم البياني اليومي انقر لتكبير أعتقد أن معظم الناس يقولون أن السهم آخذ في الارتفاع. في الواقع، أنت لا تعرف حقا. يمكننا أن نقول أن الأسهم قد ترتفع، وهذا هو المكان الذي تبدأ مناقشة التحليل الفني ويسير في الليل. هناك من جانب واحد يعتقدون تماما أنهم يستطيعون اختيار اتجاه المخزون بشكل موثوق (لا أستطيع أن أفعل ذلك بشكل لا يمكن الاعتماد عليه)، ثم ثيريس الدكتور برتون مالكيل من جهة أخرى. لذلك بالإضافة إلى حجة حيث آبل تسير، ثيريس حجة ما إذا كان التحليل الفني يعمل حتى. دعونا لا ندخل في أي من تلك المشاعر لا يحصلون على الأذى. بدلا من اختيار اتجاه وخطر سحب كوريجان الطريق الخطأ، ويذهب مع نهج غير اتجاهي. انظر الرسم البياني الأخضر في منتصف تلك الصورة هذا المجموع من التقلب المتوسط ​​من الخيارات. انها منخفضة جدا بالمقارنة مع مجموعة كانت في خلال العام الماضي. لا شيء شيء يقول التقلب لا يمكن أن تذهب أقل، ولكن هناك بعض الأشياء التي تجعلني أعتقد أن التجارة غير اتجاهي يستحق النظر في ل. تذكر، مع التجارة غير الاتجاهية مثل خنق نحن لا نهتم الطريقة التي يذهب السهم. ومن هنا يكون الاسم. نريد إما ما يكفي من حركة الأسهم للتغلب على ثيتا. أو ارتفاع كبير بما فيه الكفاية في التقلب للتغلب على ثيتا، أو كليهما. مع آبل. وقد تحرك السهم مؤخرا بما فيه الكفاية لتغطية ثيتا. هذا جيد، وخاصة إذا استمر. وقد أظهرت التقلبات بعض علامات الالتقاط. مرة أخرى، هذا جيد، ولكن يبدو من الواضح أن نرى إما، أو كليهما، لا تزال مستمرة. ربما أفضل جزء من هذه الفكرة التجارية هو أنه إذا كانت مخطئة والسهم لا تتحرك، نهجها منخفضة المخاطر جدا للتداول مع التقلب في الطابق السفلي كما هو عليه. يمكن أن تذهب أقل، ولكن إد تأخذ هذا الخطر على اختيار الاتجاه. أضف تعليق مقاطع فيديو ذات صلة حول أوبتيونس المؤتمرات القادمة اتصل بنا الإستراتيجية الاتجاهية إستراتيجية الاتجاه هي أي إستراتيجية تداول أو استثمار تستتبع اتخاذ موقف طويل أو قصير في السوق. ويراهن على الاتجاه الذي سيتحرك فيه السوق بشكل عام، وسيستفيد المتداول الذي يبلغ صافيه من ارتفاع السوق. واحد الذي هو صافي قصيرة سوف تستفيد من الانخفاض. معظم المستثمرين على المدى الطويل تشارك في استراتيجية اتجاهية بسيطة من عقد مجموعة طويلة من الأسهم والسندات. استراتيجيات الاتجاه هي عكس استراتيجيات محايدة السوق. ويمكن تصنيف صناديق التحوط التي تتبع استراتيجية اتجاهية في سوق أسهم بعينها على أنها مكرسة قصيرة، ويجري تخصيصها لفترة طويلة، مع وجود تحيز قصير مخصص، مع وجود تحيز طويل مخصص. أو اتباع استراتيجية طويلة. إن إستراتيجية التوجیھ القصیرة أو المکرسة ذات الاتجاه القصیر ھي، علی التوالي، واحدة من المراکز طویلة الأجل أو تأخذ مراکز قصیرة حصرا. صناديق التحوط التي إما نادرة. وكما ذكرنا سابقا، فإن استراتيجية طويلة الأمد هي ما يسعى إليه معظم المستثمرين. ولا يوجد سبب يذكر لدفع رسوم صندوق التحوط لتلك الاستراتيجية الاتجاهية عندما يمكن تنفيذه بتكلفة أقل بصندوق استثمار مشترك أو مدير استثمار آخر. عادة، إذا كان صندوق التحوط لديه استراتيجية موجهة طويلة الاتجاه، فإنه يفعل ذلك في الأسواق الناشئة التي تتطلب خبرة فريدة من نوعها. كان هناك عدد من الأموال القصيرة المخصصة خلال القرن العشرين. ويميل هؤلاء إلى أن يدار من قبل فرادى الأفراد الذين يتمتعون بسمعة في تحدي الاتفاقيات. وكانوا متشائمين بطريقة متفائلة، توقعوا الأرباح من تراجع السوق الوشيك الذي نادرا ما يظهر. وأدى سوق الثور الطويل الأجل لأسهم الولايات المتحدة إلى إجبارهم على الخروج من العمل. اليوم، تم استبدالها صناديق التحوط مع التحيز القصير مخصص. وتجمع هذه المراكز بين المراكز الطويلة والقصيرة، ولكنها تحافظ دائما على تعرض قصير للسوق. وهم يعانون في سوق صاعدة، ولكن ليس بقدر ما يكون صندوق قصير مخصص. ويوجد صندوق مماثل للتحيز الطويل، ولكنه يحافظ دائما على صافي التعرض الطويل للسوق. إن إستراتيجية توجیھ لونغشورت ھي إحدى الاستراتیجیات التي یتعرض لھا السوق بشکل طویل أو صافي لفترة قصیرة استنادا إلی نظرة سوقیة قصیرة الأجل. كما هو الحال مع الاستراتيجيات الأخرى، فإن هذا واحد يهدف إلى إضافة قيمة من خلال اختيار الأسهم التي تذهب طويلة أو قصيرة، ولكنها تسعى أيضا إلى إضافة قيمة من خلال تحديد متى تذهب صافي طويلة أو صافية قصيرة السوق. وينبغي عدم الخلط بين الاستراتيجية والاستراتيجية المحايدة للسوق التي تجمع بين المراكز الطويلة والقصيرة لتحقيق صافي التعرض للسوق. وتعد االستراتيجية االجتاهية طويلة األجل مثالا على مفهوم أكثر عمومية يسمى توقيت السوق. ويمكن متابعة ذلك في أي من الأسواق، والدخل الثابت، والسلع، وما إلى ذلك، وهو ببساطة استراتيجية للانتهازية الدخول إلى أو الخروج من السوق على أساس التاجر 8217s التوقعات على المدى القصير لهذا السوق أداء 8217s. قد توقيت توقيت السوق انتهازية انتهاجيا بين الذهاب طويلة أو الخروج من سوق معين. إذا كان أكثر عدوانية، وقال انه قد أيضا في بعض الأحيان تقصير السوق. مصطلح 8220 ماركيتوقيت8221 هو أحيانا (ولكن ليس دائما) تستخدم بشكل مشوش، لأن معظم الأسواق هي صعبة للغاية للوقت. والمثال الكلاسيكي هو الفقاعة في أسهم التكنولوجيا خلال الفترة 1999-2001. العديد من المهنيين في السوق يعرفون أن السوق كان يشكل مخزونات فقاعة سوف تستمر في الارتفاع صعودا ثم تأتي تنهار. حتى مع هذه المعرفة، فإنها لا يمكن أن تستفيد من الوضع لأنها لم 8217t تعرف متى السوق سوف تتحول. إذا كانت أول مرة ذهبت ثم قللت من السوق في وقت مبكر جدا، فإنها ستعاني مع استمرار السوق في الارتفاع. إذا ذهبوا طويلا ثم قللوا من السوق في وقت متأخر جدا، فإنها سوف تعاني عندما انخفض السوق. حاول مايكل بيرجر 8217s صندوق مانهاتن لتوقيت هذه الفقاعة ولكن محو عاصمتها عن طريق الذهاب قصيرة في وقت مبكر جدا. يحتاج جهاز توقيت السوق إلى التنبؤ بدقة بما سيحدث في السوق وعندما يحدث ذلك. ويمكن أيضا تنفيذ استراتيجيات اتجاهية عبر أسواق متعددة. صندوق التحوط الكلي الكلي هو السوق الذي الأوقات المختلفة الأسواق في جميع أنحاء العالم. في وقت معين، قد يكون الدخل الثابت الأمريكي طويلا، وقصيرة اليورو والأسهم اليابانية الطويلة، وكل ذلك في نفس الوقت. وسوف تستخدم عموما المشتقات لخلق بعض التعرض لها. لفهم أين يأتي 8282 غلوبال ماكرو 8221 من، اعتبر أن مدير الاتجاه الذي يتداول في سوق واحد يأمل في إضافة قيمة من خلال معرفة سوقه بشكل جيد واختيار بعناية الصكوك التي تذهب طويلة أو شورث هو إجراء تقييمات الاقتصاد الجزئي حول الأوراق المالية الفردية. ويركز أحد الماكرو العالميين على تحديد الأسواق التي يجب أن تكون طويلة أو قصيرة في أي وقت من الأوقات. وهي تقوم بإجراء تقييمات الاقتصاد الكلي حول أسواق واقتصادات بأكملها في جميع أنحاء العالم، وبالتالي اسم الماكرو العالمي. الاتجاه التجاري تحديد استراتيجيات التداول التداول الاتجاهي على أساس تقييم المستثمرين للسوق واسعة أو اتجاه الأمن محددة. ويمكن أن يعني التداول الاتجاهي استراتيجية أساسية للتمدد لفترة طويلة إذا كان ينظر إلى السوق أو الأمن على أنهما يتجهان إلى أعلى، أو اتخاذ مواقف قصيرة إذا كان الاتجاه هبوطي. ومع ذلك، فإن المصطلح يستخدم على نطاق أوسع فيما يتعلق بتداول الخيارات، حيث يمكن استخدام عدد من الاستراتيجيات للاستفادة من تحرك أعلى أو أقل في السوق الواسع أو مخزون معين. في حين تتطلب التجارة الاتجاهية للتاجر أن يكون لديه قناعة قوية حول السوق أو الأمن على المدى القريب الاتجاه، يحتاج التاجر أيضا أن يكون هناك استراتيجية التخفيف من المخاطر المعمول بها لحماية رأس المال الاستثماري في حالة الانتقال إلى الاتجاه المعاكس. التداول المتجه لأسفل التداول من المتوقع أن يتطلب التداول في الأسهم بشكل عام تحركا كبيرا إلى حد ما لتمكين المتداول من تغطية العمولات وتكاليف التداول ولا يزال يحقق أرباحا. ولكن مع الخيارات، بسبب نفوذها، يمكن محاولة التداول الاتجاهي حتى لو كان من المتوقع أن تكون الحركة المتوقعة في المخزون الأساسي كبيرة. على سبيل المثال، قد يكون المتداول (استدعاء له بوب) صعوديا على الأسهم شيز، الذي يتداول عند 50، ويتوقع أن يرتفع إلى 55 خلال الأشهر الثلاثة المقبلة. وبالتالي، يمكن ل بوب شراء 200 سهم عند 50، مع احتمال وقف الخسارة عند 48 في حال عكس السهم الاتجاه. إذا وصل السهم إلى الهدف 55، يمكن أن بوب بيعها في ذلك السعر لربح إجمالي (قبل العمولات) من 1000. ماذا لو توقع بوب أن يتداول ما يصل إلى 52 في غضون الأشهر الثلاثة المقبلة في هذه الحالة، فإن التقدم المتوقع من 4 قد يكون صغيرا جدا لتبرير شراء الأسهم بشكل مباشر. خيارات قد تقدم بوب بديل أفضل لجعل بعض المال قبالة شيز. لنفترض أن بوب يتوقع أن يتداول شيز (الذي يتداول عند 50) بشكل رئيسي خلال الأشهر الثلاثة المقبلة، مع ارتفاعه إلى 52 و هبوطه إلى 49. أحد الخيارات الممكنة للتجارة هو أن يبيع بوب المال في (أتم) مع سعر الإضراب من 50 تنتهي في ثلاثة أشهر، والتي يمكن أن يحصل على قسط من 1.50. ولذلك يكتب بوب اثنين من عقود خيار الشراء (100 سهم لكل منهما) ويحصل على أقساط إجمالية قدرها 300 (أي 1.50 × 200). إذا شيز لا يرتفع إلى 52 بحلول الوقت تنتهي الخيارات في غضون ثلاثة أشهر، وأنها سوف تنتهي دون إكسيرسيسد والبوب ​​كسب هو قسط من 300 (أقل عمولات). ومع ذلك، إذا كان تداول شيز أقل من 50 بحلول وقت انتهاء صلاحية الخيار، سوف يكون بوب ملزما بشراء الأسهم عند 50. إذا كان بوب صعودي جدا على شيز وأراد الاستفادة من رأس ماله التجاري. فإنه يمكن أيضا شراء خيارات الاتصال كبديل لشراء الأسهم مباشرة. وعموما، توفر الخيارات مرونة أكبر بكثير لتنظيم الصفقات الاتجاهية بدلا من صفقات لونغشورت المستقيمة في الأسهم أو المؤشرات.